DEX là gì?

 Hiểu cách hoạt động của các sàn giao dịch phi tập trung và tìm hiểu cách truy cập chúng qua ví của bạn





Sàn giao dịch phi tập trung (hoặc DEX) là một thị trường ngang hàng, nơi các giao dịch diễn ra trực tiếp giữa các nhà giao dịch tiền điện tử. DEX đáp ứng một trong những khả năng cốt lõi của tiền điện tử: thúc đẩy các giao dịch tài chính không được thực hiện bởi ngân hàng, nhà môi giới hoặc bất kỳ trung gian nào khác. Nhiều DEX phổ biến, như Uniswap và Sushiwap, chạy trên chuỗi khối Ethereum, Pancakeswap. Posi Exchange trên chuỗi Binance Smart Chain.

Sàn giao dịch phi tập trung (hay còn gọi là DEX) là một thị trường ngang hàng, nơi các giao dịch diễn ra trực tiếp giữa các nhà giao dịch tiền điện tử. DEX đáp ứng một trong những khả năng cốt lõi của tiền điện tử: thúc đẩy các giao dịch tài chính không được thực hiện bởi ngân hàng, nhà môi giới, bộ xử lý thanh toán hoặc bất kỳ loại trung gian nào khác. Các DEX phổ biến nhất - như Uniswap và Sushiswap - sử dụng chuỗi khối Ethereum và là một phần của bộ công cụ tài chính phi tập trung (DeFi) đang phát triển , giúp cung cấp một loạt các dịch vụ tài chính trực tiếp từ một ví tiền điện tử tương thích. Các DEX đang bùng nổ - trong quý đầu tiên của năm 2021, 217 tỷ đô la giao dịch đã chảy qua các sàn giao dịch phi tập trung. Tính đến tháng 4 năm 2021, đã có hơn hai triệu nhà giao dịch DeFi, tăng gấp 10 lần so với tháng 5 năm 2020.


DEX hoạt động như thế nào?

Không giống như các sàn giao dịch tập trung như Coinbase, DEX không cho phép trao đổi giữa tiền pháp định và tiền điện tử - thay vào đó, họ giao dịch độc quyền mã thông báo tiền điện tử cho các mã thông báo tiền điện tử khác. Thông qua sàn giao dịch tập trung (hoặc CEX), bạn có thể giao dịch fiat cho tiền điện tử (và ngược lại) hoặc các cặp tiền điện tử - tiền điện tử - ví dụ một số bitcoin của bạn cho ETH. Bạn cũng có thể thường xuyên thực hiện các động thái nâng cao hơn, như giao dịch ký quỹ hoặc đặt lệnh giới hạn. Nhưng tất cả các giao dịch này đều do sàn giao dịch tự xử lý thông qua “sổ lệnh” thiết lập giá cho một loại tiền điện tử cụ thể dựa trên các lệnh mua và bán hiện tại - phương pháp tương tự được các sàn giao dịch chứng khoán như Nasdaq sử dụng. 


Mặt khác, các sàn giao dịch phi tập trung chỉ đơn giản là một tập hợp các hợp đồng thông minh. Họ thiết lập giá của nhiều loại tiền điện tử khác nhau theo thuật toán và sử dụng "nhóm thanh khoản" - trong đó các nhà đầu tư khóa tiền để đổi lấy phần thưởng giống như lãi suất - để tạo điều kiện giao dịch. 


Trong khi các giao dịch trên một sàn giao dịch tập trung được ghi lại trên cơ sở dữ liệu nội bộ của sàn giao dịch đó, các giao dịch DEX được giải quyết trực tiếp trên blockchain.


DEX thường được xây dựng trên mã nguồn mở, có nghĩa là bất kỳ ai quan tâm đều có thể xem chính xác cách chúng hoạt động. Điều đó cũng có nghĩa là các nhà phát triển có thể điều chỉnh mã hiện có để tạo ra các dự án cạnh tranh mới - đó là cách mã của Uniswap đã được điều chỉnh bởi toàn bộ các DEX với "hoán đổi" trong tên của họ như Sushiswap và Pancakeswap. 


Lợi ích tiềm năng của việc sử dụng DEX là gì?

Rất đa dạng: Nếu bạn quan tâm đến việc tìm kiếm một mã thông báo nóng trong giai đoạn sơ khai, thì DeFi chính là nơi dành cho bạn. DEX cung cấp một loạt các mã thông báo gần như vô hạn, từ nổi tiếng đến kỳ lạ và hoàn toàn ngẫu nhiên. Đó là bởi vì bất kỳ ai cũng có thể đúc một mã thông báo dựa trên Ethereum và tạo một nhóm thanh khoản cho nó, vì vậy bạn sẽ tìm thấy một loạt các dự án lớn hơn, cả đã được kiểm tra và công bố. (Người mua chắc chắn hãy cẩn thận!)

Rủi ro hack có thể được giảm bớt: Bởi vì tất cả các khoản tiền trong giao dịch DEX đều được lưu trữ trên ví của chính nhà giao dịch, nên về mặt lý thuyết, chúng ít bị hack hơn. (Về mặt liên quan, DEX cũng làm giảm những gì được gọi là “rủi ro đối tác”, tức là khả năng một trong các bên liên quan - bao gồm cả cơ quan trung ương tiềm năng trong một giao dịch không phải DeFi - sẽ vỡ nợ.)  

Ẩn danh: Không yêu cầu thông tin cá nhân để sử dụng hầu hết các DEX phổ biến.

Tiện ích ở thế giới đang phát triển: Cho vay ngang hàng, giao dịch nhanh chóng và tính ẩn danh được thực hiện bởi DEX đã khiến chúng ngày càng phổ biến ở các nền kinh tế đang phát triển - nơi có thể không có cơ sở hạ tầng ngân hàng vững chắc. Bất kỳ ai có điện thoại thông minh và kết nối internet đều có thể giao dịch qua DEX. 

Một số nhược điểm tiềm ẩn là gì?

Giao diện người dùng phức tạp hơn Việc điều hướng các sàn giao dịch phi tập trung đòi hỏi một số kiến ​​thức chuyên môn và các giao diện không phải lúc nào cũng dễ dàng - hãy chuẩn bị để thực hiện nhiều nghiên cứu và đừng mong đợi bản thân DEX cung cấp nhiều khả năng. Nói chung, bạn sẽ phải nhìn ra bên ngoài trang web để tìm người hướng dẫn hoặc người giải thích. Cần thận trọng vì có thể xảy ra lỗi không thể sửa được, chẳng hạn như gửi tiền vào sai ví. Một vấn đề phổ biến khác được gọi là "mất mát vô thường", có thể là kết quả của việc ghép nối một loại tiền điện tử dễ bay hơi hơn với một loại tiền điện tử ít biến động hơn trong một nhóm thanh khoản. (Bài học chính ở đây? Hãy tự nghiên cứu.)

 Lỗ hổng hợp đồng thông minh Bất kỳ giao thức DeFi nào cũng chỉ an toàn như các hợp đồng thông minh cung cấp năng lượng cho nó - và mã có thể có các lỗi có thể khai thác được (mặc dù thử nghiệm kéo dài) có thể dẫn đến mất mã thông báo của bạn. Và mặc dù hợp đồng thông minh có thể hoạt động như dự kiến ​​trong những trường hợp bình thường, nhưng không phải tất cả các sự kiện hiếm gặp, yếu tố con người và hack đều có thể được các nhà phát triển dự đoán.

 Đồng tiền rủi ro hơn Với một loạt các mã thông báo chưa được tiết lộ có sẵn trên hầu hết các DEX, cũng có một số lượng lớn hơn các trò gian lận và âm mưu cần cảnh giác. Một mã thông báo đang trên đà phát triển đột ngột có thể bị “kéo thảm” khi người tạo ra nó đào một loạt các mã thông báo mới, áp đảo nhóm thanh khoản và làm giảm giá trị của đồng tiền. Trước khi bạn mua một loại tiền điện tử mới hoặc thử nghiệm với một giao thức mới , điều quan trọng là bạn phải tìm hiểu càng nhiều càng tốt - đọc sách trắng, truy cập nguồn cấp dữ liệu Twitter của nhà phát triển hoặc các kênh Discord và tìm kiếm các bản kiểm tra của bất kỳ dự án cụ thể nào mà bạn quan tâm trong (một số kiểm toán viên lớn hơn bao gồm Certik, Consensys, Chain Security và Trail of Bits).

Làm thế nào để bạn tương tác với một DEX?

Bạn có thể kết nối với một DEX như Uniswap bằng ví tiền điện tử như Metamask (dành cho trình duyệt web của bạn) hoặc Ví Coinbase (dành cho thiết bị di động). 

Mặc dù bạn có thể tương tác với DEX trực tiếp từ trình duyệt được tích hợp trong Ví Coinbase, nhưng một cách dễ dàng hơn là kéo trang web lên trên trình duyệt web của máy tính của bạn (trong trường hợp Uniswap, địa chỉ là app.uniswap.org) và nhấp vào “Kết nối vào một Ví. ”

Mã QR sẽ bật lên, bạn có thể quét mã này bằng máy ảnh của điện thoại (nhấn vào góc trên bên phải của ứng dụng Ví Coinbase để truy cập máy ảnh). Sau khi được quét, ví của bạn sẽ được kết nối với DEX.

Bạn cũng sẽ cần một nguồn cung cấp Ethereum để bắt đầu giao dịch trên hầu hết các DEX mà bạn có thể nhận được từ một sàn giao dịch như Coinbase. Lý do bạn cần một số ETH là để thanh toán phí (được gọi là gas) cần thiết cho bất kỳ giao dịch nào xảy ra trên chuỗi khối Ethereum. Các khoản phí này tách biệt với các khoản phí do chính DEX tính.

Phí DEX hoạt động như thế nào?

Phí khác nhau. Uniswap tính phí 0,3% được phân chia giữa các nhà cung cấp thanh khoản và phí giao thức có thể được bổ sung trong tương lai. Nhưng điều quan trọng cần lưu ý là phí DEX tính có thể thấp hơn phí gas để sử dụng mạng Ethereum. Việc nâng cấp ETH2 đang diễn ra (cũng như một số giải pháp “lớp 2” như Lạc quan và Đa giác) được thiết kế một phần để giảm phí và tăng tốc độ giao dịch. 

Đăng nhận xét

Mới hơn Cũ hơn